채권수익률

채권수익률이란 채권에 투자했을 때, 일정기간동안 발생된 투자수익을 투자원본으로 나누어 투자기간으로 환산한 것으로서 일반적으로 연단위 복리이율로 표시합니다.

채권 수익률의 종류

P : 채권의 시장가격 또는 투자금액 / FV : 현금의 흐름 미래가치 / n : 채권의 잔존기간
은행 이자율 이자지급조건 재투자이율 예금금액
A은행 12.0% 1년후 일시지급 10.0% 10.000.000
B은행 12.0% 6개월마다 지급 10.0% 10.000.000
C은행 12.0% 3개월마다 지급 10.0% 10.000.000
D은행 12.0% 1개월마다 지급 10.0% 10.000.000
기간 원리금(원) 재투자수익(원) 합계
1년후 11,200,000 0 11,200,000
실효수익률 12.0%
기간 원리금(원) 재투자수익(원) 합계
6개월후 600,000 600,000 * 0.1/2=30,000 630,000
1년후 10,600,000 0 10,600,000
합계 11,200,000 11,230,000
실효수익률 ({11,230,000} / {10,000,000} -1) * 100=12.3%
기간 원리금(원) 재투자수익(원) 합계
3개월후 300,000 300,000 * 0.1 * 9/12 = 22,500 322,500
6개월후 300,000 300,000 * 0.1 * 6/12 = 22,500 315,000
9개월후 300,000 300,000 * 0.1 * 3/12 = 22,500 307,500
1년후 10,300,000 0 10,300,000
합계 11,200,000 11,245,000
실효수익률 ({11,245,000} / {10,000,000} -1) * 100=12.45%
기간 원리금(원) 재투자수익(원) 합계
1개월후 100,000 100,000 * 0.1 * 11/12 = 9,167 109,167
2개월후 100,000 100,000 * 0.1 * 10/12 = 8,333 108,333
3개월후 100,000 100,000 * 0.1 * 9/12 = 7,500 107,500
11개월후 100,000 100,000 * 0.1 * 1/12= 833 100,833
1년후 10,100,000 0 10,100,000
합계 11,200,000 11,255,000
실효수익률 ({11,255,000} / {10,000,000}-1) * 100=12.55%